鼓勵社會儲蓄轉化為股權投資

① 關於印發《鼓勵股權投資企業發展的若干意見》的通知 有效嗎

股權投資，經濟學術語，通常騰訊是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與眾創被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。企業（或者個人）購買的其他企業（准備上空間市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得

② 股權投資轉換怎麼回事 中華會計網

在私募股權投資中，可轉換債權投資協議是一種典型的附選擇權的民事法律行為。是一種規定投資人在未來特定時間可以行使將債權轉換為股權的選擇權。

一、可轉換債權的法律可行性分析

1. 《公司法》允許債權作為出資轉成股權

《公司法》第二十七條規定：「股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價並可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資；」債權符合可以用貨幣估價並可以依法轉讓的條件，現行立法對於已經存在的債權轉換成公司或者企業的股權提供了法律基礎。債權轉為股權不存在法律障礙。實踐中，也有信達、東方、長城、華融四大資產管理公司將持有的大量債權轉為負債企業股權的實例。

2. 債權人依法享有的對在中國境內設立的公司的債權才能轉為股權

2014年2月20日國家工商行政管理總局公布的《公司注冊資本登記管理規定》第七條規定：「債權人可以將其依法享有的對在中國境內設立的公司的債權，轉為公司股權。」該規定包括三類債權轉換為股權的情形：第一，債權人已經履行債權所對應的合同義務，且不違反法律、行政法規、國務院決定或者公司章程的禁止性規定；第二，經人民法院生效裁判或者仲裁機構裁決確認；第三，公司破產重整或者和解期間，列入經人民法院批準的重整計劃或者裁定認可的和解協議。此外債權出資仍應符合非貨幣出資不超過70%的規定。

二、可轉換債權存在的法律問題

1. 國家嚴禁私募股權投資基金開展債權類融資業務

《國務院辦公廳關於加強影子銀行監管有關問題的通知》（國辦發[2013]107號文）（以下簡稱「107號文」），特別是規定了「規范發展私募投資基金業務。要按照不同類型投資基金的本質屬性，規范業務定位，嚴禁私募股權投資基金開展債權類融資業務」。該規定使私募股權投資基金開展債權投資以及股權+股東借款模式的夾層融資模式不具有合法性，不符合《公司注冊資本登記管理規定》的債權人依法享有的對在中國境內設立的公司的債權才能轉為股權的條件。

2. 採取委託貸款或者信託貸款的方式成本較高

107號文嚴禁私募股權投資基金開展債權類融資業務，可以理解為國家禁止私募股權投資基金直接開展債權類融資業務，而私募股權投資基金採取委託貸款和信託貸款的間接方式則不在其規范之列。但問題是，委託銀行貸款和委託信託公司貸款，都要給受託機構繳納不菲的服務費用，加大了私募股權投資基金的經營成本，而且信託貸款還面臨將來債權轉股權的股東為直接的債權人信託機構的問題。

健全私募股權投資工具的法律支持環境不僅涉及到法律層面的《公司法》的修改，而且也涉及到作為監管機構證監會相應監管規章的制定和修改工作，同時也涉及到立法和司法機構的聯動問題，是一個系統工程，筆者建議如下：

1. 對可轉換優先股股東的「清算優先權」予以認可和限制

可轉換優先股股東的「清算優先權」既包括「優先權」也包括「參與分配權」，如果將「優先權」視為債權，將不會涉及到《公司法》的修改問題，但「參與分配權」是表示參與企業「剩餘分配權」的一種權益，無論如何也不能歸為「債權」的范疇。因此認可可轉換優先股股東的「清算優先權」，需要對《公司法》第一百八十六條第二款修改如下：「公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務及優先股優先權後的剩餘財產，有限責任公司按照股東的出資比例或者全體股東約定的比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。」

從公平的角度，也可在基金業協會等相關的行業自律文件中對可轉換優先股股東的「清算優先權」進行一定比例的限制。

2.對可轉換債權予以認可並進行嚴格的監管

對於企業之間偶然的借貸行為，近期無論是監管機構還是司法機構都表達了一種較為寬容的姿態，但對於不具備從事金融業務資質，實際經營放貸業務、以放貸收益作為企業主要利潤來源的，則無論是監管機構還是司法機構都認定借款合同無效。對於以上態度和做法，筆者表示贊同。但是，由於可轉換債權是一種權益資產，不同於單純的債權，而且其具有低息和作為企業較長期籌資工具的優勢，真正能夠起到給企業「雪中送炭」的作用，與歸入到影子銀行的投機資本有著本質的不同，因此筆者建議在禁止私募股權投資基金進行單純的債權投融資的同時，允許其採取可轉換債權的權益資產形式進行投資。證監會可以制定單獨的監管法規，對私募股權投資基金投資可轉換債權的資質、比例、利息、轉換條件等進行嚴格的限定，以防私募股權投資基金偏離權益資產的投資軌道，成為「影子銀行」而擾亂金融秩序。

3.投資協議中加入仲裁條款

近年來，盡管我國私募股權投資行業有了長足的發展，但由於其投資工具和投資條款是建立在英美法系基礎之上的，與大陸法系的許多觀念和法律規定不符，受大陸法系思維方式和審判方式影響較深的我國法院特別是地方法院的法官對此往往感到疑惑和不解，蘭州中院和甘肅高院對蘇州海富與項目公司甘肅世恆「對賭協議」的兩審判決引起了私募股權投資行業的軒然大波，經過最高人民法院提審，運用現代公司法的原理和私募股權投資行業的國際慣例進行審判，才得出了令業界和糾紛雙方都能夠接受的判決結果。與法官相比，服務於私募投資基金的律師及私募投資基金的從業人員對私募股權投資工具和投資條款的理解無疑要到位的多，因此，投資協議中加入仲裁條款，通過聘請業界人士擔任仲裁員，通過仲裁的方式解決私募股權投資工具和投資條款糾紛具有節省經濟資源和司法資源的作用。

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③ 一道國外學校的面試題，幫忙解答下...

1、比1、較優勢：
如果一個國家在本國生產一種產品的機會成本（用其他產品來衡量）低於在其他國家生產該產品的機會成本的話，則這個國家在生產該種產品上就擁有比較優勢。

2、簡要說一下，就是利用廉價勞動力和資源，有龐大的消費市場，降低成本（如運費），等等。

3、經濟過熱
依據經濟學的定義看，實際增長率超過了潛在增長率叫經濟過熱，它的基本特
征表現為總需求超過總供給，由此引發物價指數的全面持續上漲。

經濟過熱在我國經典式上演的時段是在上世紀90年代初期。那幾年我國GDP
增幅連續幾年超過10％，由於總需求明顯超過總供給，通貨膨脹持續了數年。
從本輪經濟景氣周期的經濟運行狀態看，至今並沒有出現真正意義上的全面的經
濟過熱。

4、對我國資本市場功能的思考

十多年來，我國資本市場發展迅速，取得了舉世矚目的成就。從上市公司的數量、融資金額和投資者數量等方面，我國資本市場已經具備了相當的規模，在產品以及法規制度方面，市場的基本要素和基本框架已經形成，技術系統建設方面成果顯著。經過不斷的探索和努力，我國資本市場功能和作用日益顯現，規范化程度不斷提高。
資本市場，作為一個新興市場，在融資、優化資源配置等方面為我國經濟的發展發揮著越來越重要的作用。
對我國資本市場的功能思考，全面審視我國資本市場結構，綜合分析、對比發達國家資本市場的成熟制度，為我國發展、完善資本市場提供理論指導依據，有利於資本市場更好的為社會主義現代化建設服務。

一、資本市場的概念
資本市場，在過去我們認為那是資本主義的專利，而現在在中國，它已經是個不陌生的、使用頻率很高的詞了。在中國金融理論中，資本市場理論是最年輕的。因為中國資本市場「不成熟」而又「變幻莫測」，許多方面還處在試驗、爭鳴、探索的過程中，所以定義它是個挺困難的事。即便是在西方經濟學中，資本理論也是最有爭議的一個領域。可能是由於資本工具的復雜性，或者可能是由於資本市場的強操作性和多變性，導致人們對資本市場的認識很不一致，於是對資本市場的界定五花八門，人們幾乎可以在任何角度使用它，並且在不同的場合賦予它不同的內涵。有的人講資本市場時指的是股票市場，也有的人說的是證券市場。比如1995年世界銀行發表的專題報告《中國新興的資本市場》中，相當多的專家將資本市場界定於證券市場，他們認為，證券市場是現代市場經濟，同時也是資本市場的最核心部分。而1996年國際貨幣基金組織編寫的《國際資本市場：發展、前景及關鍵性政策問題》中資本市場包括：外匯市場、債券市場、股票市場、衍生工具市場、銀行系統和貸款市場等。還有大家所熟知的美國S"克里"庫珀的《金融市場》專著中，資本市場的范圍涵蓋抵押市場、債券市場和股票市場。到底資本市場這個概念指什麼？
盡管對資本市場的定義見仁見智，但其有著一個確定的內涵，從最一般的意義上講，資本市場至少應涵蓋：證券市場（股票市場、長期債券市場——長期國債、企業債券、金融債券等）、長期信貸市場（長期抵押貸款、長期項目融資等）、衍生工具市場（金融期貨市場、金融期權市場等）。綜上所述，我們可以概括出資本市場的基本概念。
資本市場是全部中長期資本（一年以上）交易活動的總和，包括股票市場、債券市場、基金市場和中長期信貸市場等，其融通的資金主要作為擴大再生產的資本使用，因此稱為資本市場。資本市場是通過對收益的預期來導向資源配置的機制。

二、資本市場的功能
資本市場是現代金融市場的重要組成部分, 其本來意義是指長期資金的融通關系所形成的市場。但市場經濟發展到今天, 資本市場的意義已經遠遠地超出了其原始內涵, 而成為社會資源配置和各種經濟交易的多層次的市場體系。在高度發達的市場經濟條件下, 資本市場的功能可以按照其發展邏輯而界定為資金融通、產權中介和資源配置三個方面。
(一)融資功能
本來意義上的資本市場即是純粹資金融通意義上的市場，它與貨幣市場相對稱，是長期資金融通關系的總和。因此，資金融通是資本市場的本源職能。
(二)配置功能
是指資本市場通過對資金流向的引導而對資源配置發揮導向性作用。資本市場由於存在強大的評價、選擇和監督機制, 而投資主體作為理性經濟人，始終具有明確的逐利動機，從而促使資金流向高效益部門，表現出資源優化配置的功能。
(三)產權功能
資本市場的產權功能是指其對市場主體的產權約束和充當產權交易中介方面所發揮的功能。產權功能是資本市場的派生功能，它通過對企業經營機制的改造、為企業提供資金融通、傳遞產權交易信息和提供產權中介服務而在企業產權重組的過程中發揮著重要的作用。
上述三個方面共同構成資本市場完整的功能體系。如果缺少一環節，資本市場就是不完整的，甚至是扭曲的。資本市場的功能不是人為賦予的，而是資本市場本身的屬性之一。從理論上認清資本市場的功能，對於我們正確對待資本市場發展中的問題、有效利用資本市場具有重要的理論與實踐意義。

三、我國資本市場的功能探討
（一）我國資本市場發展概況
改革開放以來，我國資本市場規模迅速擴張，企業債券和股票初露頭角。開始櫃台交易。在上海和深圳證券交易所成立後，中國證券市場特別是股票市場開始飛速發展，截至2006年3月底，上海、深圳兩個交易所的上市公司達1373家，上市證券1787隻。股市投資者7127.95萬戶，證券投資基金64隻，股票市價總值達36310億元，占國內生產總值的54.08%。同樣，以間接融資主導的中國企業融資，近年來中國企業直接融資取得較大發展。在企業融資新增領中直接融資所佔比重不斷增高。隨著證券市場的發展，防範和化解金融風險成為監管部門最關心的重要問題，特別是1997年亞洲金融危機爆發之後，進一步加強了證券市場的管理。資本市場是資本和產權交易的市場，交易涉及的是金額巨大的金融資產，關繫到所有者和使用者的切身經濟利益。資本市場的健康發展並發揮其在國民經濟中資源配置優化，必須有規范、合理、公平的法律和法規予以保證。為此，我國建立了一些規范資本市場運作的監管機構和法規體系。例如：《證券法》、(公司法》、《資產評估管理辦法》等等法律法規的制定，對資本和產權交易的當事人、中介服務、企業公司和交易所等等已經提出了比較系統的行為規范。
但是，與發達國家資本市場相比，我國資本市場還存在諸多缺陷。一是銀行和金融機構貸款占金融資產的比重仍然很高。據統計，截至2005年我國城鎮居民金融資產總額中，銀行存款佔75%以上，有價證券約佔10%，現金和其他金融資產不足10%。二是證券市場目前規模仍然較小，結構也不合理，表現在一級市場上股票發行比重過低，二級市場證券流通比重過低，總體上過度依賴股票。三是信息不對稱，股市價格及收益與公司實質表現高度不相關。四是中國企業融資制度仍以間接融資為主導，直接融資規摸總體仍然較小，從企業融資的存量結構看，間接融資佔到較大比例。五是在監管方面，規范的監管力度尚不夠。由於建立時間較短，我國的法律、法規建設相對滯後，還有一些需要完善的地方。
建立完善的市場經濟體制是中國經濟體制改革的最終目標，隨著經濟體制市場化改革進程的不斷推進，中國資本交易的市場化程度也將繼續提高。特別是2001年加入世界貿易組織後，中國經濟體制改革的市場化進程加快，資本交易的市場化進程也將加速發展。
綜上可見，我國資本市場目前正處於發展的初期階段，不成熟階段。結構調整和制度完善的任務仍然很艱巨。
（二）我國資本市場的功能演進
1．我國資本市場的形成
要了解我國資本市場形成的初始功能，有必要簡單回顧我國國有企業改革的過程。在改革初期，我們根據對傳統國有企業弊端的認識，在資金、利潤分配方面作了以下兩項改革：一是對企業放權讓利，實行利潤按比例分成的分配製度，以改變國有企業在統收統支的傳統體制下沒有任何資金使用自主權的狀況。二是將原來對企業的財政撥款（包括固定資產投資和流動資金）改為銀行貸款，以改變企業無償佔用國家資金的狀況。改革沒有收到預定的效果。國有企業按一定比例留下來的資金，由於失去了所有者的約束，企業管理者更傾向於將錢作為工資和獎金分配給個人，而企業擴大生產所需要的資金主要依靠銀行的貸款。但銀行本身的改革滯後，致使銀行的債權對企業的財務約束也並不象期望的那麼強。企業普遍負債過高。各級政府再也不給原有的國有企業注入資本金的同時，在確定建設項目時，也沒有能力給新建企業注入資本金。在前幾年，地方政府靠指令銀行和其他金融機構給這些項目貸款。這些企業從建立之日起就處於所謂無本經營的狀況。國有商業銀行和其他金融機構無權參與項目的確定，只是奉命給沒有資本金、因而沒有任何資產擔保的企業提供貸款。在這種情況下，既然是奉命貸款，就沒有理由讓銀行和其他金融機構完全承擔回收貸款的責任。其實，銀行和其他金融機構一般也很少考慮去履行這種責任，因此，銀行和其他金融機構的風險在日積月累，呆帳和壞帳不斷增加，資產質量日漸下降。事實上，銀行和其他金融機構對企業的債權約束很弱的原因，是相當多的企業認為項目是政府定的，項目是否有效益責任在政府，一旦項目不成功，企業既無力也不想歸還銀行的本金和利息。對於一個完全靠銀行貸款建立的企業，企業經理人員會認為企業並不屬於沒有實際投入資金的政府，也不屬於最終要求企業歸還貸款的銀行。他們也許認為企業應該屬於企業全體員工的。所以企業產權關系很不清楚。其結果企業經理實際掌握了企業利潤分配的權力，但卻把企業負債的風險扔給了銀行，這當然既不利於企業改革，也不利於銀行體制的改革。
於是，人們開始思考，對於國有企業來說，靠國家的所有權約束和靠國有商業銀行的債權約束，都無法轉變國有企業的經營機制。要改變國有企業無本經營的狀況，在國民收入分配格局已經發生很大變化的情況下，靠國家財政也無可能。
換句話說，當傳統計劃經濟體制下主要依靠政府進行社會積累的機制被打破以後，應當建立怎樣的有利於社會發展的積累機制這個問題就凸現出來了。靠間接融資即銀行貸款進行積累除了存在著企業產權不清、缺少所有者約束、銀行承擔的風險過於集中的弊端之外，由於銀行本身機制轉換的滯後而難以形成對國有企業的有效監督。在這種背景下，我國經濟學界普遍達成了共識，即應該發展直接融資，通過證券市場融資的方式將社會儲蓄轉化為投資，同時促使上市公司建立有效的治理結構。可以說，中國的資本市場是改革發展到一定的階段形成的必然產物。
2．我國資本市場的初始功能
我國資本市場形成的過程，賦予了其初始功能。
⑴為國企的企業治理機制改革創造條件
在國外，證券市場出現首要的目的是融資，其次是分配資金，對上市公司經理人員的行為約束是附帶的功能。而我國證券市場的產生，所賦予的責任是為國有企業的企業治理機制改革創造條件。
⑵為國企脫困提供資金
這幾年證券市場增加了一項功能，為國企的脫困提供資金。不少人把國企的問題歸諸於負債率太高，希望通過上市融資來減輕資金成本，為國企脫困服務。
3．重視資源配置功能
1999年9月22日，《中共中央關於國有企業改革和發展若乾重大問題的決定》實質性的地強調了利用資本市場推進國有企業戰略性改組，達到提高資源配置的目的。
國有企業的問題表現為資產負債率高、經濟效益低下、缺乏競爭力，是在產權單一的情況下公司治理結構的非有效性。國有企業所面對的從形式上看是融資結構不合理的問題，實質上是融資體制乃至企業產權結構和內部治理結構不合理的問題。這里所說的不合理主要指兩個方面：一是除了銀行間接融資和政府財政的直接注資外，經由資本市場的直接融資管道沒有打通；二是即便打通了這一管道，如果將其作用僅限於「圈錢」，而沒有相應地引起企業產權結構和內部治理結構的改變，資產利用效率低、不良債務問題嚴重等老弊端仍將依然存在。
發展資本市場的意義就在於它在解決上述兩方面問題上有可能發揮積極作用。自從提出為國有企業脫困以來，資本市場問題在很大程度上是從融資角度提出的。通過資本市場開辟新的資金來源，對高負債而又急需資金的企業說當然是件好事。但對處在轉軌時期的國有企業來說，發展資本市場更重要的意義在於推動融資體制的轉變，進而推動企業產權結構和內部治理結構的轉變。發展資本市場的重要意義在於將市場機制強加給轉軌時期的國有企業。
4．發展資本市場對推動國企轉軌的積極作用
從推動國有企業轉軌的角度看，發展資本市場的積極作用大體有如下幾點：
首先，推動國有企業的公司制改造。為使企業進入資本市場，特別是成為上市公司，企業首先必須按照《公司法》的要求，進行規范的公司制改造。
其次，促進企業產權結構和內部治理結構的積極改變。國有企業在資本市場引入新的直接投資時，也就引進了新的股東。經驗證明，除去極少數特殊情況外，多元化的股東結構，包括由若干個國有股東構成的產權結構，比國有獨資形式更有利於提高企業效率。另一方面，如果由資本市場引入的新股東過於分散，如基本上是中小散戶，普遍的「搭便車」行為也難以對企業決策產生作用。對當前的國有企業來說，有意義的是引入一些能對企業治理結構發生積極影響的機構投資者。
第三，為國有企業的戰略性改組提供有效地資本流動機制。當國有企業戰略性改組的目標確定以後，國有資本在一些行業和企業的退出或進入，可以通過資本市場上國有股權的售出和購入而實現。在更多的情況下，可以鼓勵國有股份與其他股份在資本市場上平等競爭，通過競爭形成國有資本在行業和企業中的合理分布。
第四，推動企業並購及其他資產重組活動。國有企業戰略性改組的另一個重要內容，是以多年來市場競爭中成長起來的優勢企業，特別是生產名牌產品的優勢企業為龍頭，按照企業自身擴展的需要，由企業自己決策，對合適的企業進行並購和其他形式的資產重組活動。
第五，有利於提高企業經營的透明度，促進國有資產的保值增殖。進入資本市場的企業，特別是上市公司具有較高的公開性和透明度，它們必須定期接受外部審計機構的審查，按照規則向社會公眾詳細公布企業的經營狀況和財務數據。這樣不僅有利於國有股東了解企業的經營狀況，而且有利於其他股東特別是個人股東以雙重身份（個人股份的股東與全民所有制財產最終所有者）了解企業的經營狀況，以及以國有資產直接所有者身份出現的國有股東的對國有資產的經營管理狀況，從而改進了對國有資產保值增殖情況的監督效果。
第六，有利於選擇出有競爭力的國有資產經營管理者。誰來充當國有資產的經營管理者，是多年來爭議頗多的一個問題，研究者提出了不少方案，許多部門、機構、企業也提出種種理由試圖說明自己可以勝任這一角色。其實，當資本市場得到一定發展後，這基本上也是一個可以而且應當由市場決定的問題。在進入市場之前，可以規定某些機構為國有資產的經營管理者，但這並不重要，重要的是進入資本市場後看誰有競爭力。競爭力強者將擴大其經營規模，反之，競爭力弱者將不得不縮小其經營規模，乃至最終失去經營管理者的資格。
最後，通過「股權」問題的解決進而解決「債權」問題。股權與債權似乎是兩個相互獨立的問題，通過直接融資而擴大自有資本金比重，會相應降低負債比重，所引起的只是資產結構上的變化。然而，在這種結構變化的後面，主角是行使股權的股東。由負債籌措到資金是由股東及其選定的經營者使用的。國有企業融資體制的問題，主要不是負債率本身的高或低，而是現有的股東及其代理人對負債而籌措到的資金缺少責任心，以及由此而產生的高負債沖動。所以，國有企業債務問題的解決，除了增資減債外，關鍵還是要改變企業股東及其代理人的行為，否則，減下來的債還是要增上去的，而且許多債是無力償還的。從這個意義上看，發展資本市場一方面可以給企業增資，另一方面可以通過改變企業的產權結構和內部治理結構，而對從根本上解決債務問題創造條件。

5、奧肯定律
由美國經濟學家阿瑟·奧肯提出的，用來近似地描述失業率和實際GNP之間的交替關系。其內容是，失業率每高於自然失業率1%，實際GNP便低於潛在GNP3%。例如，假定失業率為8%，比自然失業率高2%，那麼按照奧肯定律，實際GNP就比潛在GNP低6%。

然而，這條規律如今在中國似乎不靈了。因為，當中國正在為經濟增長歡呼時，卻發現失業率也在增長。

④ 求：深府辦[2010]111號文件：《《關於鼓勵社會投資促進經濟發展方式轉變的若干實施意見》》

深圳市市場監督管理局關於鼓勵社會投資
促進經濟發展方式轉變的若干實施意見

為深入貫徹落實科學發展觀，建立與國際接軌、符合市場經濟發展要求的新型市場監督管理體制機制，營造優良的企業發展環境，促進深圳經濟發展方式轉變，根據中共深圳市委深圳市人民政府《關於加快轉變經濟發展方式的決定》(深發[2010]12號)和深圳市人民政府《關於進一步鼓勵和引導社會投資的若干意見》(深府〔2010〕81號)，現就進一步規范市場監管、鼓勵社會投資促進經濟發展方式轉變提出以下實施意見：

一、支持和推動電子商務市場規范與發展。試點興辦商務秘書企業，沒有辦公實體的電子商務經營者可以使用所託管商務秘書企業的住所或辦公區域作為企業住所注冊。允許登記個性化企業名稱，電子商務經營者可以使用包括自有網站中文域名在內的個性化字樣作為企業名稱的字型大小(商號)。允許使用更能體現電子商務經營特點或行業特徵的詞語作為企業名稱的行業表述。

二、支持來料加工企業升級轉型。對符合國家產業政策和我市產業發展方向的來料加工企業，擬在同一注冊地址轉型的，允許轉型前後兩個不同名稱和性質的企業在一年內一址並存；對原來料加工廠已經取得的相關證照、資質證書等，轉型後企業的經營范圍、經營場所無改變的，在有效期內相關部門按換證程序辦理。對因實際經營困難，無法如期轉型升級的來料加工企業，允許其經營期限延長至2012年12月31日，以便各部門積極研究政策，引導企業轉型為外商投資法人經營或外商投資合夥經營。

三、支持新興產業發展。支持生物、新能源、互聯網等戰略性新興產業做強做大，不涉及前置審批的項目可根據企業申請，靈活核定能體現其行業和服務特點的經營范圍；不涉及國計民生、公共安全和人民群眾生命財產安全，同時法律法規和國務院決定沒有明確規定需要前置審批的，積極嘗試核定新行業。

四、扶持本地優質企業上市。堅持實事求是、尊重歷史的原則，支持優質企業理順產權關系，支持企業完善因歷史原因造成登記瑕疵，積極協調各相關部門解決企業經營時遇到的各類問題，促其符合上市的相關規定。對非上市股份有限公司因非發起人變動而修改章程，允許其辦理備案登記。對擬上市的股份公司辦理注冊登記的實行即來即辦。

五、支持重大項目及企業總部落戶深圳。對於市政府有關部門引進重大項目，企業登記部門要提前介入，指派專人負責全程跟蹤服務，指導企業做好工商注冊登記的准備工作，為企業登記提供個性化優質高效服務。對籌建期長，且不涉及生命財產安全的行業，可核發籌建營業執照。除法律法規有明確規定外，可根據企業申請靈活核定經營范圍、名稱等登記事項。

六、鼓勵企業實行集團化經營。進一步放寬企業集團登記條件。母公司注冊資本達到1500萬元人民幣，擁有3個以上子公司，母子公司注冊資本總額達到3000萬人民幣的，允許設立企業集團。子公司可在名稱中冠以企業集團名稱或簡稱。

七、鼓勵利用外資多樣化經營和優化外商投資結構。積極支持外商投資合夥企業發展；放寬外商投資企業主體限制，允許符合條件的中國公民以自然人身份與境外自然人或企業投資設立合資、合作高新技術企業；允許外國(地區)投資者並購股東為中國公民的境內企業。

八、完善營利性醫療機構的注冊登記。為了配合我市醫療機構改革，扶持民營醫療機構健康發展，對自主申辦營利性醫療機構的，允許其辦理工商注冊登記。

九、利用現代技術手段促進經濟結構調整。積極協調各有關部門，充分利用現代技術手段實現信息互聯互通，依託深圳市政務信息資源共享電子監察系統，建立信息共享平台。

十、試行企業法人住所與經營場所相分離的登記方式。積極探索在貿易、咨詢、策劃、電子商務、設計、科技開發等行業試行企業法人住所與經營場所相分離制度，企業登記只需提供申請人對該住所享有使用權的證明，不再審查該場地的法定用途及使用功能。該住所為該法人的法律文件送達地及確定司法、行政管轄地。待條件成熟後各行業全面推廣實施。

十一、放寬企業住所或經營場所登記條件。對暫無法提供有效房產證明文件的房屋，可由各區人民政府(新區管委會)、街道辦事處、居委會、社區工作站、園區管委會(工業園區、科技園區)、市場開辦管理單位、物業管理公司等機構、部門和單位出具同意在該場所從事經營活動的場所使用證明，經營者可憑該場所使用證明直接辦理王商登記。該證明僅作為辦理登記的場所證明文件，不作為房屋拆遷補償的依據。如此類場所涉及政府依法徵用或拆遷，經營者應主動辦理變更地址或注銷登記，否則將視為無經營場所依法處理。

十二、試行一個地址登記為多家公司住所。在股權投資、電子商務秘書、基金管理等行業以及經市科技部門認定的「科技企業孵化器」企業，試行一個地址可登記為多家公司住所。待條件成熟後向各行業全面推廣實施。

十三、允許企業自主選擇是否辦理分支機構營業執照。企業在其住所之外增設固定場所從事經營活動的，可以選擇單獨設立分支機構，或將增設的經營場所直接登記於隸屬法人營業執照內，無需另行申辦分支機構執照。但企業在增設的分支機構固定場所從事有前置許可經營項目的，其場所必須具備法律、行政法規、國務院決定規定的相應條件，該經營場所應當辦理分支機構設立登記。

十四、試行有限責任公司注冊資本認繳制。在我市電子商務、互聯網類公司以及前海深港現代服務業合作區試行注冊資本認繳制，即公司在章程中明確記載各股東認繳的出資數額，出資形式或方式、以及應承擔的出資法律責任，無需提交驗資報告。全面推行股東以非貨幣財產協商作價出資制度，對股東以實物、知識產權、土地使用權等財產權利出資的，由全體股東協商作價，提交全體股東簽署的協商作價確認書，並由全體股東出具對公司債務承擔連帶責任的承諾。此外，對在深圳市政務信息資源共享電子監察系統中能夠核實公司注冊資本出資情況、確認注冊資本到位的，可不再要求出具驗資報告。待條件成熟後各行業全面推廣實施。

十五、支持投資人以其擁有的非專利技術出資設立企業。實施非專利技術出資登記，支持投資人以其擁有的未公開的、具有實用價值的、所有人以適當保密措施擁有的非專利技術，包括技術知識、經驗、信息、技術方案、技術訣竅等作為出資，投資於有限責任公司和股份有限公司。

十六、試行企業債權出資登記。制定企業債權出資登記辦法，進一步拓寬企業注冊資本出資方式。投資人以其對公司或者第三人的債權轉為向公司的出資，允許其辦理注冊登記。

十七、允許企業延長注冊資本出資期限。企業守法經營，因遇到不可抗力、政府政策調整等特殊情況，導致出資困難的，依其全體股東申請並作出相應書面承諾，允許其延長出資期限，但延長期限不得超過2年。

十八、支持大學畢業生、下崗失業人員創業，試行注冊資本「零首付」。畢業兩年內的大學畢業生、深圳戶籍下崗失業人員申請設立登記注冊資本10萬元以下的有限責任公司(一人有限責任公司除外)，經投資者共同作出相應書面承諾，可免繳首期注冊資本，設立登記時可免提交驗資報告，但注冊資本須在《公司法》規定期限內繳足。

十九、放寬企業名稱中不使用行業類別的登記條件限制。注冊資本5000萬人民幣以上，企業經濟活動性質分別屬於國民經濟3個以上大類的，與我市核准或登記注冊的企業名稱中字型大小不同的，允許名稱中不使用國民經濟行業類別用語表述企業所從事行業或經營特點。

二十、允許突出使用企業字型大小。法人股東投資的企業，可突出使用其字型大小，將字型大小放在行政區劃前。

二十一、允許營業執照記載企業名稱簡稱。為擴大企業知名度，突出企業字型大小，企業可選擇在營業執照上同時記載名稱及簡稱。

二十二、擴大「深圳」字樣企業名稱的使用范圍。允許個人獨資企業、合夥企業名稱中行政區劃使用「深圳」，允許上述企業自願選擇是否冠以所在轄區行政區劃。

二十三、實行企業名稱集中登記，推行電子名稱證。實行全市企業名稱網上申報，集中核准；利用深圳市政務信息資源共享電子監察系統或市場監管局外網核實企業名稱登記信息，實現各部門間企業名稱登記信息共享，推行電子名稱證；暫停收取所有企業名稱預先核准費用。

二十四、引導具有一定經營規模的個體工商戶「升級轉型」，向企業化經營發展。鼓勵私營企業、個體王商戶通過並購、控股和參股等形式，參與國有集體企業改組、改制。個人獨資企業、合夥企業、個體工商戶為擴大經營規模申請改制設立公司的，允許其保留原字型大小。允許個體工商戶根據需要變更經營者，如經營場所不變且有關前置審批文件仍在有效期內的，在辦理經營者變更登記時不需提交與場所有關前置審批文件。

二十五、支持各類商品市場(含農貿市場、專業市場)升級轉型。對在已合法登記的各類商品市場內的攤檔(包括獨立門店)經營的，允許經營者自主選擇是否單獨申辦營業執照。市場內經營者經營項目屬於按法律法規或國務院決定應當取得審批的，取得審批後方可開展經營活動。商品市場內經營行為統一由市場開辦單位負責管理，市場開辦管理者依法承擔相關責任。

二十六、臨時佔道經營者憑相關部門發放的許可證經營，納入城市綜合執法管理范疇，無需辦理營業執照。對於已發營業執照的，執照到期後，不再辦理延期、換照。

二十七、取消營業執照有效期。登記機關在辦理注冊登記時不再核准營業執照有效期。對於根據清無疏導政策核發執照有效期到期，其他登記事項無變化的，可直接辦理換照登記，由申請人簽署換照申請表即可，無需提交其他文件， 同時免予收費。

二十八、支持餐飲服務業規范發展。小型餐飲經營單位在辦理餐飲服務許可時，免予提交建設項目竣工驗收衛生學評價報告。在滿足基本功能和保證食品安全的條件下，專營小吃店和涼茶、糖水制售等飲品店廚房面積可以不受大於8平方米的限制。小型餐館可設置2個以上固定專用食品原料清洗水池，1個以上固定專用餐飲具清洗水池；專營小吃店可設置1個以上固定專用食品原料清洗水池，1個以上固定專用餐飲具清洗水池。如無法設置固定專用餐飲具清洗水池的，可使用符合食品安全要求的一次性餐飲具或集中消毒餐飲具。小型中式快餐店可設置配餐間或帶推拉窗並具有加熱或冷藏功能的密閉食品售賣櫃。

本意見由市市場監督管理局負責解釋。

⑤ 為什麼鼓勵儲蓄和投資是政府促進增長的一種方法

因為提高未來生產率的一種方法是把更多的現期資源投資於資本的生產，而由於資源的稀缺性，更多的投資意味著更少的現期消費。現期消費雖然少了，但是未來消費和生產會多更多。因此，鼓勵投資和儲蓄是政府促進增長的一種方法。

⑥ 股權投資支持政策有哪些

（1）「雙創」政策推動股權投資繼續發酵。我國正處於經濟結構轉型和產業調整升級階段，為了加速發展新的經濟「引擎」，「雙創」政策將繼續發光發熱，對於大眾創業、高新技術產業，特別是處於初創期、成長期的創新型企業和高成長性企業，政府都將給予支持與鼓勵。桶同時，政府引導基金先行，創業環境的不斷改善，新興產業的蓬勃發展，對股權投資的可持續性和選擇性也提供了保障，雲投匯平台也是踐行雙創政策，支持中小企業，創業者發展。
（2）退出渠道多元化。從去年新三板井噴式發展，到今年的新三板分層即將正式實施，再加上未來呼之欲出的戰略新興板，A股市場退出渠道的不斷升級，為私募股權投資解決了後顧之憂。雖然在目前資本市場整體偏弱的行情之下，注冊制的正式出台有待考量，但是隨著市場逐步恢復理智，各類制度規范的出台，A股市場毫無疑問地將朝著更自由、更市場化的方向發展，也將為私募股權投資退出提供更多選擇。
（3）多維度的產品設計。在新的機遇之下，傳統的PE/VC模式已經無法滿足市場的需求，各種創新主題層出不窮，把握不同維度的投資機會。並購基金、拆VIE回歸基金、新三板基金、政府引導基金等逐漸被投資者熟悉。再結合不斷升級的退出渠道，投資期也不斷縮短，尤其是一些二手份額基金、投資於成熟企業的拆VIE、pre IPO、pre 新三板類基金，既擁有較高的投資成功的概率，也提供了較好的投資流動性，縮短了投資周期，提升了客戶投資體驗。未來，隨著市場機制的不斷完善，相信會有更多的產品創新以滿足各類投資需求。
（4）融資方式更加多元。隨著參與私募股權投資者的規模不斷擴大，私募股權投資從原來的超高凈值人士超高門檻的參與形式，逐漸發展成為通過契約式基金使得更多投資者以100萬為起點參與投資，更有京東的京東東家、阿里巴巴的螞蟻達客、中科招商旗下的雲投匯等一批股權眾籌平台孵化上線。可以預見，如果一級市場賺錢效應顯現，會吸引更多不同社會層級的投資者參與其中。

⑦ 急急急急!!!

第一課神秘的貨幣
1、商品是用於交換的勞動產品。（此概念是歷史范疇，而非永恆范疇。）
2、貨幣和商品比較，貨幣出現得晚。貨幣是商品交換發展到一定階段的產物。
3、交換經歷了哪幾個階段？
（1）物物交換：商品——商品
（2）商品——大家都樂意接受的商品（一般等價物）——商品
一般等價物：它表現其他一切商品的價值，充當各種商品進行交換的媒介。
（3）商品——貨幣——商品
4、貨幣的含義：從商品中分離出來的固定地充當一般等價物的商品。
5、貨幣的本質：一般等價物
6、貨幣的基本職能
（1）含義：是貨幣本質的體現，指貨幣在人們的經濟生活中所起的作用。
（2）兩種基本職能：
A價值尺度——觀念中的貨幣（價格：通過一定數量的貨幣表現出來的商品價值。）
B流通手段——現實中的貨幣
8、商品流通：貨幣充當商品交換媒介的職能公式：商品——貨幣——商品
9、紙幣發行是不是越多越好？不是。
流通中所需要的金屬貨幣量=商品價格總額/貨幣流通次數
紙幣是國家規定的貨幣符號，如果濫發紙幣，會導致紙幣貶值，物價上漲，影響人民的生活和社會的經濟秩序。
紙幣也不是越少越好，如果紙幣發行量小於所需的貨幣量，會使商品銷售發生困難，直接阻礙商品流通。
10、在核算一定時期的各項經濟收支往來時，人們通常使用的兩種結算方式：現金結算；轉帳結算
11、信用工具分類：
（1）信用卡：銀行對資信狀況良好的客戶發行的一種信用憑證。信用卡的特點：信用卡集存款、取款、消費、結算、查詢為一體，能減少現金的使用，簡化收款手續，方便購物消費，增強消費安全，給持卡人帶來諸多便利。
（2）支票：活期存款的支付憑證，是出票人委託銀行等金融機構見票時無條件支付一定金額給受款人或持票人的票據。
A分類：現金支票和轉帳支票
B共同點：不準流通轉讓。
12、外匯
（1）含義：是用外幣表示的用於國際間結算的支付手段。
（2）匯率：又稱匯價，是兩種貨幣之間的兌換比率。
100單位外幣可以兌換成更多的人民幣——外幣對人民幣的匯率升高——人民幣貶值
100單位外幣可以兌換成更少的人民幣——外幣對人民幣的匯率降低——人民幣升值
13、人民幣穩定的意義：
保持人民幣穩定即對內保持物價總水平穩定，對外保持人民幣實際有效匯率穩定，對實現擴大就業，經濟增長和國際收支平衡，促進國民經濟持續快速健康發展有重要意義。
考點：1、紙幣發行是不是越多越好？還是越少越好？
2、人民幣面臨升值壓力，如何應對？今年我國上調人民幣幣值，如何看待

第二課多變的價格
1、影響價格的因素如氣候、時間、地域、生產等等，但這些因素對價格的影響都是通過改變該商品的供求關系來實現的。
2、供求影響價格
（1）供不應求——搶購——價格上漲——形成賣方市場（賣者起主導作用的一種市場類型）
（2）供過於求——滯銷——價格下跌——形成買方市場（買者起主導作用的一種市場類型）
3、價值決定價格
價值是價格的基礎，價格是價值的貨幣表現。
在其他條件不變的情況下，商品的價值量越大，價格越高，商品的價值量越小，價格越低。
4、商品的價值量由社會必要勞動時間決定，不由個別勞動時間決定。
社會必要勞動時間：指在現有的社會正常的生產條件下，在社會平均的勞動熟練程度和勞動強度下，製造某種商品所需要的時間。
個人企業要想更多贏利應該怎麼做？
賺錢：個別勞動時間短於社會必要勞動時間
賠錢：個別勞動時間長於社會必要勞動時間
5、縮短個別勞動時間的途徑：
（1）加強勞動熟練程度和勞動強度；
（2）提高生產技術，提高勞動生產率。
根本途徑：提高勞動生產率
6、價值規律
（1）基本內容：
A商品的價值量是由生產商品的社會必要勞動時間決定的。
B商品交換要以價值量為基礎，實行等價交換。
（2）表現形式：
受供求關系的影響，商品價格圍繞價值上下波動。
價格上下波動示意圖：（如右圖）
7、價格變動的影響有哪些？
（1）對人們生活的影響
價格變動會引起需求量的變動。
價格變動對生活必需品的影響比較小，對高檔耐用品的影響比較大。
一般來講：
價格降低——需求量變大
價格升高——需求量變小
（2）價格變動對生產經營的影響
A調節生產。（圖形略）
B提高勞動生產率
C生產適銷對路的高質量產品
8、互為替代品：兩種商品的功用相同或相近，可以滿足消費者的同一需要。如：火車—飛機 空調—風扇
互補商品：兩種商品共同滿足人們的一種需要。如：乒乓球拍—乒乓球 汽車—汽油
考點：企業生產者怎樣在價格戰中獲勝？怎樣使你的商品在市場中有競爭力

第三課多彩的消費
1、影響消費的因素：最主要的是居民收入和消費品價格
（1）收入是消費是前提和基礎。
收入增長較快的時期，消費增長也比較快；收入增長速度下降時，消費增幅也下降。
——要提高居民的生活水平，必須保持經濟的穩定增長，增加居民收入。
（2）商品價格高低影響人們的消費選擇。
物價上漲，購買力普遍降低；物價下跌，購買力普遍提高。
基本生活消費品受價格水平變動的影響要遠遠低於奢侈品。
活學活用：請說出幾種促銷手段
提示：商品的性能、外觀、質量、包裝、購買方式、商店位置、服務態度、售後維修、保養情況等方面的變化都可能帶來消費者不同的消費選擇。
2、分析：「由儉入奢易，由奢入儉難。」——個過去收入水平和消費水平都較高的人，在可支配收入減少的情況下，短期內仍然會力圖保持已經達到的較高的消費水平，而不會立即削減消費支出。
3、消費的類型
（1）按照產品類型不同分為有形商品消費和勞務（服務）消費。
（2）按照交易方式不同分為錢貨兩清的消費、貸款消費、租賃消費三種。
（3）按照消費目的不同分為生產資料消費、發展資料消費、享受資料消費
4、食品支出、發展資料支出、享受性資料支出哪一項支出在家庭消費總支出佔比重越小，證明該家庭消費水平越高？
答：消費結構反映人們各類消費支出在消費總支出中所佔的比重。食品支出占家庭總支出的比重，被稱為恩格爾系數。恩格爾系數越小，人們生活水平越高。反之，越低。
相關材料分析題型：
濟南市統計局發布信息：私家車和商品房成為省城居民2004年增勢最強的主要消費品。到現在，全市私家汽車總量已達11．2萬輛，按濟南城鄉居民統算，每百戶居民擁有量已達6．5輛。而個人住房購買量也比上年增長了55．8％。
運用相關知識，回答材料體現的經濟知識。
分析：材料表明汽車和住房消費已成為市民除食品消費外的最大的消費類別，消費結構反映人們各類消費支出在消費總支出中所佔的比重。食品支出占家庭總支出的比重，被稱為恩格爾系數。恩格爾系數越小，人們生活水平越高。反之，越低。所以由材料可知濟南的社會消費結構正向發展型和享受型升級。
5、消費過程中的心理活動受外部因素影響（自然條件、社會環境、個人經歷）以下是幾種主要的心理引發的消費：
（1）從眾心理引發的消費（2）求異心理引發的消費
（3）攀比心理引發的消費（4）求實心理引發的消費
6、如何做一名理性的消費者？
（1）量入為出，適度消費。
（2）避免盲從，理性消費。
（3）保護環境，綠色消費。（綠色消費以保護消費者健康和節約資源為主旨。其核心是可持續性發展。）
（4）勤儉節約、艱苦奮斗是我們的精神財富。
考點：結合我國提出建設節約型社會的實際，思考在消費中我們如何做到節約

第四課生產與經濟制度
1、生產和消費的關系
（1）生產決定消費——物質資料的生產是人類社會賴以生存和發展的基礎。
（生產決定消費的對象、消費的方式、消費的質量和水平；生產為消費創造動力）
（2）消費對生產有反作用——消費是物質資料生產總過程的最終目的和動力
A消費的實現是生產行為的完成標志
B消費所形成的新的需要，對生產的調整和升級起著導向作用
C一個新的消費熱點的出現，往往能帶動一個產業的出現和成長
D消費為生產創造出新的勞動力，提高勞動力的質量，提高勞動的積極性。
2、為什麼要大力發展生產力
（1）我國現狀：我國目前處於社會主義初級階段，其社會的主要矛盾是落後的社會生產同人民日益增長的物質文化需要之間的矛盾。
（2）意義：
①這是社會主義的本質要求。
②為鞏固社會主義制度建立起雄厚的物質技術基礎。
③擺脫經濟文化落後狀態，充分顯示社會主義的優越性。
④不斷增強綜合國力，提高我國在國際上的地位。
3、改革是強國之路
①內容：A調整生產關系與生產力不相適應的部分
B調整上層建築中與經濟基礎不相適應的部分
②性質：是社會主義的自我完善和發展。
③誤區：把改革誤認為要改變社會主義性質。
4、公有制為主體，多種所有制經濟共同發展，是我國社會主義初級階段的基本經濟制度。
（1）公有制為主體：
生產資料公有制是社會主義的根本經濟特徵。——是社會主義經濟制度的基礎。
（2）組成部分：公有制范圍包括國有經濟、集體經濟以及混合所有制中的國有成分和集體成分。
國有經濟：A含義：社會全體勞動者共同佔有生產資料（以國家所有的形式存在）的公有制形式。——同較高的生產力水平相適應。
B地位：掌握著國家的經濟命脈，在國民經濟中起主導作用。
集體經濟：A含義：由部分勞動者共同佔有生產資料的一種公有制的經濟。
B地位：是我國農村的主要經濟形式，是社會主義公有制經濟的重要組成部分。
混合所有制經濟，是不同所有制經濟按照一定原則實行聯合生產或經營的經濟形式。
（混合所有制經濟中的國有成分、集體成分，都是公有制經濟的重要組成部分。）
5、公有制的主體地位主要體現在：
（1）公有資產在社會總資產中占優勢。
（2）國有經濟控制國民經濟命脈，對經濟發展起主導作用。
國有經濟的主導作用主要體現在控制力上。
A控制國民經濟發展方向，控制經濟運行的整體態勢，控制重要稀缺資源
B（在關繫到國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域，國有經濟必須占支配地位。）
6、非公有制經濟
（1）個體經濟：由勞動者個人或家庭佔有生產資料，從事個體勞動和經營。
（以勞動者自己的勞動為基礎，勞動成果直接歸勞動者所有和支配。）
（2）私營經濟：以生產資料私有和僱傭勞動為基礎，以取得利潤為目的。
（3）外資經濟：中外合資企業、中外合作經營企業、外商獨資企業中的外商投資部分。
7、我國基本經濟制度存在的意義
適合社會主義初級階段生產力發展不平衡、多層次的狀況，符合社會主義的本質要求。（這是根本原因）
實踐證明：有利於促進生產力的發展、有利於增強綜合國力、有利於提高人民生活水平

第五課企業與勞動者
1、企業的含義：企業是市場經濟活動的主要參加者，是國民經濟的細胞。它是以營利為目的而從事生產經營活動，向社會提供商品或服務的經濟組織。
是什麼構成了社會主義市場經濟的微觀基礎？其中哪種企業起主導作用？企業、國有企業。）
2、企業組織形式：
（1）公司制，是現代企業主要的典型的組織形式。
（2）公司，依法設立的，全部資本由股東共同出資，並由股份形式構成的，以營利為目的的企業法人。（股東不得少於兩人）
（3）兩種法定公司形式：有限責任公司和股份有限公司。
相同點：
「有限」：指股東僅以其認購的股份對公司債務負有有限清償責任。
「合股」：由若幹人共同集資來建立一個公司，這筆資金被分成股份。擁有股份的人叫股東，是公司的所有者。
不同點：課本P41表格
（4）公司的組織機構通常由三部分組成：決策機構（股東大會及選出的董事會，處理公司重大經營管理事宜）、執行機構（總經理及助手，負責公司的日常經營）、監督機構（監事會，對董事會和經理的工作進行監督）
3、公司經營如何才能取得發展（公司能否經營成功，取決於什麼因素）
（1）公司要制定正確的經營戰略
（2）公司要依靠技術進步、科學管理等手段，形成自己的競爭優勢。
（3）要誠信經營，樹立良好的信譽和良好形象。
經營管理不善的企業只有兩條路：企業兼並和企業破產
4、人類生產出是任何財富，都是勞動、生產工具、勞動對象這三種基本要素共同作用的產物，勞動是其中的決定性力量。
5、就業的重要意義：
就業是民生之本，是勞動者謀生的重要手段，對整個社會生產和發展具有重要意義。
（1）就業使得勞動力與生產資料相結合，生產出社會所需要的物質財富和精神財富，使社會生產順利地運轉。勞動力與生產資料合理配置下的勞動就業，使勞動生產率得到提高，促進經濟的發展。
（2）勞動者通過就業取得報酬，從而獲得生活來源，使社會勞動力能夠不斷再生產。勞動就業有利於實現自身的社會價值，豐富精神生活，提高人的境界，從而促進人的全面發展。
6、我國就業形勢嚴峻的原因
（1）我國的人口總量和勞動力都比較大；
（2）勞動力素質與社會經濟發展的需要不完全適應
（3）勞動力市場不完善，就業信息不暢通。
7、應該樹立怎樣的擇業觀
（1）樹立自主擇業觀（2）樹立競爭擇業觀（3）樹立職業平等觀（4）樹立多種方式就業觀
8、依法維護勞動者權益
（1）我國勞動者享有的權利：
A平等就業和選擇職業的權利；
B取得勞動報酬的權利；
C休息、休假的權利；
D獲得勞動安全衛生保護的權利；
E接受職業技能培訓，享受社會保險和福利；
F提請勞動爭議處理的權利；
（2）權利和義務相統一。勞動者享受權利，是以履行勞動者為義務為前提的。
（3）我國實行勞動合同制度，依法簽訂勞動合同，是維護勞動者合法權益的重要依據。
（4）當自己的權益受到侵犯時，可以通過合法的手段、法定程序維護權益，而不能採用非法手段施加報復

第六課投資的選擇
1、儲蓄存款：
（1）含義：個人將屬於其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機構，儲蓄機構開具存摺或者存單作為憑證，個人憑存摺或存單可以支取存款本金和利息，儲蓄機構依照規定付存款本金和利息的活動。
（2）主要機構包括：各商業銀行、信用合作社、郵政企業等依法辦理儲蓄業務的機構
2、利息計算公式：利息=本金×利息率×存款期限
利息收入的20%要作為稅收上繳國家。
3、存款儲蓄分類：活期儲蓄和定期儲蓄
定期儲蓄包括：零存整取、存本取息、整存零取等具體形式
4、我國的商業銀行
（1）含義：商業銀行指吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，並以利潤為主要經營目標的金融機構。
（2）主要業務：存款業務（基礎業務）、貸款業務（主體業務）、辦理結算三種
A貸款業務，是我國商業銀行的主體業務，也是商業銀行盈利的主要來源。按照貸款用途，可劃分為工商業貸款和消費者貸款。
銀行本著真實性、謹慎性、安全性等原則，評估借款人的信用狀況，然而評估的結果，決定是否發放貸款。
B其他還有提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱等業務。
5、股票：
（1）含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。代表其持有者（即股東）對股東公司的所有權。
（2）生命力所在：流通性。
注意：不允許向公司要求返還其出資。
特點：高收益高風險
6、債券：
含義：一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定利息，並到期償還本金。
組成：期限、面值、價格、利率和償還方式等組成
種類：政府債券、金融債券、公司債券（又稱企業債券）
三種債券依次流通性漸弱、利率漸高、風險漸大。
7、保險：
（1）含義：指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給給付保險金責任的行為。
（2）類別：人身保險、財產保險
（3）訂立原則：公平互利、協商一致、自願訂立

第七課 個人收入的分配
1、按勞分配為主體：①含義：在公有制經濟中，在對社會總產品作了各項必要扣除之後，以勞動者向社會提供的勞動（包括勞動的數量和質量）為尺度分配個人消費品，多勞多得，少勞少得。②必然性：生產資料公有制是實行按勞分配的前提（從生產關繫上決定分配方式，由此決定不能能實行按資分配）；社會主義公有制條件下生產力的發展水平是實行按勞分配的物質基礎（根本原因，由此決定不能實行按需分配）；社會主義條件下人們勞動的性質和特點，是實行按勞分配的直接原因。
2、多種分配方式並存：（1）、按個體勞動者的勞動成果分配（在個體經濟中）。（2）、按生產要素分配：生產要素所有者憑借對生產要素的所有權參與收益分配，生產要素指：勞動、資本（資金和事物）、技術和管理等。（適用除個體經濟外的所有制經濟中）。按資本要素分配：儲蓄所得利息,股票所得股息和分紅,債券所得利息,私營企業主的稅後利潤等；按土地要素分配：如土地,房屋的租金和轉讓金;按勞動要素分配：私營企業和外資企業中的職工的工資,獎金,津貼；按技術要素分配：技術入股,專利使用,技術轉讓的收入;按管理要素分配:經營管理要素獲得的收入主要是通過股權激勵方式獲得的股份分紅；按信息要素分配：提供市場信息,管理方案(點子)的收入。3）、按生產要素分配的意義：體現了對勞動、知識、人才、創造的尊重，有利於讓一切勞動、知識、技術、管理、資本的獲利競相迸發，創造更多的社會財富，造福於人民。
3、效率與公平（1）效率的含義：它表示資源的有效利用程度。效率提高意味著資源的節約和社會財富的增加。（2）分配方式對效率的影響：如果分配方式有利於調動人們的生產積極性，就會提高效率，促進生產的發展；反之，就會降低效率，阻礙生產的發展。（3）公平的含義：主要表現為收入分配的相對平等，即要求社會成員之間的收入差距不過於懸殊，要求保證人們的基本生活需要。（4）為什麼要效率優先？第一、效率是公平的物質前提.提高經濟效率,增加社會財富,才能實現社會公平.第二、符合我國國情.因為我國人口眾多,人均自然資源相對貧乏,必須提高資源利用效率.第三、是市場經濟的客觀要求.效率優先,才能調動各種資源的積極性,提高資源利用效率（5）為什麼要兼顧公平 ？第一、公平是提高經濟效率的保證.兼顧公平,才能維護社會穩定,保護勞動者的積極性,為生產力發展提供良好的條件. 第二、是社會主義本質的要求.實現共同富裕要求防止兩極分化,注重社會公平.（6）效率與公平：①二者的關系：一方面：效率是公平的物質前提；另一方面，公平是提高經濟效率的保證。②如何實現兼顧效率與公平：A.要允許和鼓勵一部分地區和個人通過誠實勞動和合法經營先富起來。B.既要反對平均主義又要防止收入差距過於懸殊；既要落實分配政策，又要提倡奉獻精神；在鼓勵人們創業致富的同時，倡導回報社會和先富幫後富。C.必需正確處理初次分配注重效率與再分配注重公平的關系。國家的財政、稅收和社會保障屬於再分配，國家要加強對收入分配的調節，提高低收入者的收水平，調節過高收入，取締非法收入，擴大中等收入者比重，保障低收入者的基本生活，防止兩極分化，體現兼顧公平。

第八課 國家的收入與分配
1、財政收入：①國家的收入和支出就是財政。由政府提出並經過法定程序審查批準的國家年度基本收支計劃，稱作國家預算。上一年度國家預算執行結果的會計報告，稱作國家決算。②財政收入的渠道主要有稅收收入、利潤收入、債務收入和其他收入。其中，稅收是財政收入的主要來源。③ 影響財政收入的主要因素：經濟發展水平對財政收入的影響是基礎性的（根本因素），要使財政收入大幅度增長，就要努力發展經濟。分配政策對財政收入的有一定的制約，增加財政收入要處理好國家、企業、個人的關系，在保證國家財政收入穩步增長的基礎上，使企業生產得到發展，人民生活水平得到提高。2、財政支出：財政支出主要包括經濟建設支出（重點、首位），科、教、文、衛事業支出，行政管理和國防支出，社會保障支出，債務支出。社會保障支出是指國家為公民提供的社會保險、社會福利、社會救濟和社會優撫的各種費用。 3、財政收支平衡是指當年的財政收入等於支出 （最理想的狀態），或收入大於支出略有節余，或支出大於收入略有赤宇。財政赤字是指當年的財政支出大於財政收入的部分。2、財政的巨大作用：（1）集中力量辦大事：①資源配置作用：促進資源合理配置②經濟穩定作用：國家調控經濟，促進經濟的平穩運行： (1)當經濟增長滯緩,社會需求不足,則政府採取擴張性財政政策,通過增加經濟建設支出和減少稅收,刺激總需求增長,降低失業,拉動經濟增長.(2)當經濟發展過熱,社會需求過旺,則政府採取緊縮性財政政策,通過減少財政支出和增加稅收,抑制總需求,降低通貨膨脹率。 ③經濟發展作用：國家通過財政手段可以促進經濟社會發展：（表現在：促進經濟結構合理優化、科技進步與人才培養。）（2）人民生活有保障: ①財政是鞏固國家政權的物質保障 ②財政是建立和完善公共服務體系的物質保證。 ③財政實現收入公平分配、是健全社會保障體系、改善人民物質生活的物質保障。

第九課 征稅和納稅
稅收的基本特徵：①稅收的含義：以國家為實現其職能，憑借政治權力，依法取得財政收入的基本形式。稅收是國家組織財政收入最理想、最普遍的形式，是財政收入最重要的源泉。有國就有稅，有稅必有法。②基本特徵：強制性、無償性、固定性，是區別其他財政收入形式的主要標志。這三個基本特徵是緊密聯系、不可分割的。稅收的無償性要求它具有強制性，強制性是無償性的保障。稅收的強制性和無償性又決定了它必須具有固定性。2、稅收的種類：①按征稅的對象劃分為：流轉稅、所得稅、資源稅、財產稅、行為稅。影響最大的主要類型有增值稅和個人所得稅。 ②增值稅是以生產經營中的增值額為征稅對象的一種稅。基本稅率是17%。增值稅的意義：可以（不是保證）避免對一個經營額重復征稅，而且可以防止前一生產經營環節企業的偷漏稅行為。它有利於促進生產的專業化發展和體現公平競爭，也有利於財政收人的穩定增長。③個人所得稅是國家對個人所得徵收的一種稅。實行超額累進稅率和比例稅率。它是國家財政收入的重要來源，是調節個人收入分配、實現社會公平的有效手段。3、納稅人與負稅人：納稅人是稅法規定的直接負有納稅義務的單位和個人。負稅人是實際或最終承擔稅款的單位和個人。（1）並非人人都是納稅人,但每個人都直接或間接地與納稅發生著聯系.是否成為納稅人,要看一個單位或個人是否成為納稅人，是否取得應稅收入，是否發生發生應稅行為(2)納稅人不一定是負稅人。當納稅人所繳稅款由自己負擔時，納稅人就是負稅人，如個人所得稅，當能完全轉嫁時，納稅人就是負稅人，如增值稅④常見的違法稅法的幾種行為有偷稅（漏稅）、欠稅、騙稅和抗稅。2、依法納稅是公民的基本義務。（1）為什麼依法納稅是公民的基本義務？一是我國稅收是取之於民，用之於民的性質決定的，國家、集體和個人三者的利益的一致性。二是國家職能的實現必須以社會各界繳納的稅款作為物質基礎。三是公民享受國家提供的服務，就必承擔義務。（2）怎樣做到依法納稅？一是要樹立誠實納稅的意識；二是反對違反稅法的行為；三是要有監督意識，監督國家對稅收的的征管和使用，對貪污和浪費國家稅收的行為進行批評檢舉。

⑧ 標題是 中小企業融資。 會計專業 急需一份畢業論文 特下高分求一份完整的論文，就是給我就直接可以用的

關於我國中小企業融資難問題的分析
摘要：中小企業作為國民經濟的組成部分，對整個國民經濟的貢獻率不斷上升。中小 企業在擴大就業、滿足人民多樣化生活需求、加速技術創新、增加經濟活力、促進經濟增 長和經濟結構調整等方面發揮了重要作用。但與此同時，中小企業在生存和發展中也面臨 著諸多不利因素，其中最首要的就是融資難問題。占企業總數 99%的中小企業卻只佔有不 足 2%的金融資源。據相關研究顯示，53.8%的中小企業將資金不足列為企業發展最不利的 因素。融資困難已經成為制約我國中小企業發展的瓶頸。
關鍵詞：中小企業； 融資難； 融資渠道
一、我國中小企業的標准及發展狀況
（一）我國中小企業的標准 1、分行業劃分標准 根據原國家經貿委、國家發展計劃委員會、財政部、國家統計局發布的國經貿中小企 [2003]143 號文件： 工業：職工人數 2000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下，或資產總額為 40000 萬元 以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數 300 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上，資 產總額 4000 萬元及以上；其餘為小型企業。 建築業：職工人數 3000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下，或資產總額 40000 萬元 以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數 600 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上，資 產總額 4000 萬元及以上；其餘為小型企業。 批發和零售業：職工人數 500 人以下，或銷售額 15000 萬元以下。其中，中型企業須 同時滿足職工人數 100 人及以上，銷售額 1000 萬元及以上；其餘為小型企業。批發業中 小型企業須符合以下條件：職工人數 200 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其中，中型 企業須同時滿足職工人數 100 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其餘為小型企業。 交通運輸和郵政業：職工人數 3000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其中，中型 企業須同時滿足職工人數 500 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其餘為小型企業。郵 政業中小型企業須符合以下條件：職工人數 1000 人以下，或銷售額 30000 萬元以下。其 中，中型企業須同時滿足職工人數 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其餘為小型 企業。 住宿和餐飲業：職工人數 800 人以下，或銷售額 15000 萬元以下。其中，中型企業須 同時滿足職工人數 400 人及以上，銷售額 3000 萬元及以上；其餘為小型企業。 2、中小企業在我國經濟布局中的地位 中小企業作為現代社會經濟發展中最為活躍的力量，在任何國家和地區，其作用和地 位都不容忽視，因此，長期以來中小企業的發展一直是各個國家的政府和眾多經濟學家所 共同關注的熱點經濟問題。截至 2006 年 10 月底，我國中小企業總數已達到 4200 多萬家， 佔全國企業總數的 99.8%以上。中小企業實現工業總產值同比增長 29.79%，銷售收入增長 30.46%，實現利潤 8255.39 億元，同比增長 43.22%，上繳稅金增長 27.43%，增長幅度高 於全國平均水平。 中小企業工業產值佔全部工業總產值的 66%， 進出口總值逾 2435 億美元， 已佔到全部商品出口額的 60%， 同比增長 46.5%， 高於全國商品進出口增速 22.7 個百分點。 2006 年對外直接投資的母體民營企業近 3000 家，其中中小企業占很大比重，中小企業已 成為境外投資的重要力量。目前，一批有實力的中小企業和非公有制已走出國門，成為實 施「走出去」戰略的新生力量。從總體上看，隨著中國市場經濟體制逐漸完善，我國中小 企業在社會經濟發展中的作用和地位越來越重要。 （二）小企業發展中存在的問題 持續發展問題 1、美國《財富》雜志刊登的有關數據顯示，美國大約有 62％的企業壽命不超過 5 年， 只有 2％的企業能存活 50 年，中小企業平均壽命不到 7 年，大企業平均壽命不足 40 年； 一般的跨國公司平均壽命 10－12 年；世界 500 強企業平均壽命 40－42 年，1000 強平均壽 命 30 年。國內中小企業的生命周期更短。 2、規范發展、風險控制 3、 由於大部分中小企業沒有清晰的發展規劃，對國家產業政策、行業的研究能力 較弱。處於起步階段的民營資本缺乏對於市場的理解力。風險控制能力弱。
二、 我國中小企業融資的現狀及難題
（一）我國中小企業融資的現狀： 一是獲得信貸支持少。據統計，至2008年底，全國實有企業971.46萬戶，其中99%以 上為中小企業，但據截至2007年底，銀行投放中小企業貸款額佔全部貸款額的比重僅約一 成.據調查，2001年浙江省民間投資中銀行貸款僅為20.1%. 二是直接融資渠道窄。由於證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債發行的准 入障礙，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。商業銀行是中小企業最重要的外部貸 款來源渠道。據統計，2006 年上半年，金融機構貸款佔中小企業國內融資總量的 98.7%， 比大型企業高 8.4 個百分點，由此導致中小企業的資產負債率長期以來居高不下。我國工 業中小企業的負債率為 65.7%，比大型企業的負債率高出 5.5 個百分點。 三是自有資金缺乏。我國非公有制企業從無到有、從小到大、從弱到強，企業發展主 要依靠自身積累、內源融資，從而極大地制約了企業的快速發展和做強做大。據國際金融 公司研究資料，業主資本和內部留存收益分別占我國私營企業資金來源的30%和26%，公司 債券和外部股權融資不足1％。
（二）我國中小企業融資面臨的難題有: 1、普遍存在資金缺口。 據國家信息中心和國務院中國企業家調查系統調查公布的數據顯示，我國中小企業目 前資金需求分為兩部分，其中短期貸款需求資金缺口很大，長期需求資金貸款更無著落。 51%的企業認為「一年內的流動資金不能滿足需要」，60.5%的企業「沒有中長期貸款」， 而且企業要求的貸款期限越長，能獲得的概率越低。近兩年，隨著宏觀經濟政策的調控、 利率的上調，中小企業融資缺口有進一步放大現象。據我國中小企業融資擔保情況調查， 近兩年有 85%以上的中小企業的融資貸款需求沒有得到滿足，其中有 14.53%的中小企業認 為融資較容易，有 58.25%的中小企業認為融資較難，有 27.22%的中小企業認為融資很難。 2、中小企業的融資渠道過窄。 企業融資的主要方式有內部融資和外部融資兩種。內部融資是指企業不斷將自己的自 有資金或私有儲蓄轉化為投資的過程，具有原始性、自主性、抗風險性和低成本性的的特 征。外部融資則是企業通過金融媒介機制的作用，以間接融資和直接融資的形式實現的。 中小企業在創業初期，主要依靠內部融資，一般中小企業基礎比較薄弱，內部融資是有限 的。 目前我國中小企業外部融資主要依靠銀行貸款， 佔到中小企業獲取外部資金渠道的 70% 以上。風險投資基金貸款、農村合作基金和外資貸款的比例最低，僅為 2%~5%。這也從側 面說明，國內中小企業融資服務體系尚不完善，一方面，為中小企業提供資金的渠道較少； 另一方面，國內尚無完善的中小企業信用評價體系，使得中小企業很難獲得資金。 3、融資結構不合理 由於中小企業不能像國有大中型企業那樣，通過招股或發行債券的形式融資，一般只 能向銀行申請貸款，所以外源性融資主要表現為銀行借款，導致了直接融資和間接融資比 例的嚴重失調。另外，在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔保 貸款為主， 信用貸款對於絕大多數中小企業一直是一件可望不可及的事情。 在借款期限上， 中小企業一般只能借到短期貸款，若以固定資產投資或進行科技開發為目的申請中長期貸 款，則常常會被銀行拒之門外。
三、 我國中小企業融資難問題的原因分析 剖析中小企業融資困境的原因，既有企業自身的問題，也有金融機構及社會環境的問 題，主要有如下幾個方面的因素。 1、中小企業負債比例較高，償債能力弱，抗風險能力較低 由於中小企業財務管理水平低，財務信用欠缺，存在報表賬冊不全、內控制度不嚴、 信息披露意識差等問題，並且用種種方法逃廢債務。另外，中小企業經營風險高，資產規 模過小，自身積累能力弱，導致企業可供抵押擔保的資產總量不足，直接影響了銀行對中 小企業放貸。 2、中小企業行業壁壘較低，公司治理不健全，經營風險高 受經營規模影響，中小企業的行業壁壘較低，企業競爭性很強，大大地增加了企業經 營風險，企業的償債能力受到制約，難以取信於金融機構，從而造成融資困難。我國大部 分中小企業源於家庭小作坊，所有權結構單一，企業中的大小事情一般由業主說了算，公 司治理結構不健全，或是形同虛設。雖然在完成了資本原始積累之後，有相當一部分企業 致力於建立現代企業制度，但是家族式的管理表現出「所有權與經營權緊密結合，決策權 和管理權高度集中」的特點，財務、營銷等重要崗位一般由私營業主的家庭成員擔任， 「外 人」極少能插足其中。在管理決策方面，企業主仍扮演著重要角色。據有關數據表明，在 私營企業中，企業主兼任企業的廠長、經理的比例為 96%，企業重大經營決策中由主要投 資人單獨決定的比例占 39.7%，由主要投資人參與決定的比例占 29.8%，企業一般管理決 策中由主要投資人單獨決定的比例為 34.7%，由主要投資人參與決定的比例占 37.2%。規 模越小的企業的企業主和學歷越低的企業主越傾向於直接掌握管理權，實收資本 20 萬元 以下或學歷為小學的企業主越傾向於直接掌握管理權。由此可見，中小企業在公司治理方 面存在的缺陷無法真正吸引大批的優秀人才留在企業中，難以形成團結高效的管理團隊， 管理水平低下，使企業的發展缺乏後勁，也直接導致企業陷入融資困境。 3、國有商業銀行對中小企業「惜貸」。 首先，與大企業貸款相比，商業銀行對中小企業貸款涉及的經營成本過高。由於單位 貸款處理成本隨貸款規模上升而下降，大型金融機構一般更願意貸款給貸款規模大的大型 企業，容易忽視中小企業的貸款要求，這使得商業銀行與中小企業之間缺乏長期穩定合作 關系，從而導致信息不對稱問題。而目前我國擔保機構和和資信調查機構不完善，導致商 業銀行在貸款的各個環節經營成本升高。 其次，貸款權上收。按照金融體制改革總體方案，國有銀行機構網向大中城市收縮， 服務對象向大中企業轉移，信貸管理許可權向上級行政特別是總行、省級分行集中，而中小 企業主要分布在縣市級城市，導致國有商業銀行管理許可權、機構設置與中小企業的信貸要 求嚴重錯位。 此外，在轉型過程中，由於傳統體制的慣性作用和政策制定者固有思維定式的影響， 許多政策的制定是以所有制性質為基礎的。國有商業銀行與國有企業同屬「國有」，產權 上的同源性使得國有企業形成對國有商業銀行金融支持的剛性依賴。國有企業享有政府的 「破產擔保」，使銀行對國有企業貸款的風險較之為民營中小企業而言要低得多，盡管貸 款可能難以收回，但收不回來的貸款最終可以通過財政核銷，債轉股政策對國有企業的債 務大赦已經證明了這一點。而民營中小企業無法享受這種特殊待遇。 4、證券融資門坎高 在正式的資本市場上發行股票有一個最低資本規模要求，我國上市股份公司資本限額 為 5000 萬元，該要求通常高於中小企業的資本規模。同時，對於中小企業而言，在市場 上掛牌的費用也過高， 存在規模不經濟。 我國證券市場建立的目的是出於分散風險的考慮， 將原來由信貸市場實現的貨幣性金融支持轉化為由股票市場實現的證券性金融支持，所 以，以中小企業為主體的民營經濟事實上被排斥於證券市場之外，這事實上是我國經濟體 制改革中特有的所有制歧視現象。此外，中小企業難以通過發行企業債券進行融資。目前 發行債券主要集中於重點建設債券、中央企業債券和地方債券，主要用於大規模進行的工 業技改、城市化進程以及基礎設施等，資產密集型項目的投資帶有政府主導壟斷的推動型 色彩，且具有強烈的所有制歧視和高壁壘，使得中小企業望而卻步。 5、中小企業借貸特點量少、緊急、頻繁，導致融資成本高，手續繁瑣。 中小企業對貸款的要求具有金額小、時間緊急、筆數多的特點。與此同時，銀行信貸 的經營環節（包括客戶調查、信用評估、貸款審批、貸後監督，等等）與對大企業的貸款 一樣，任何一個環節都不能減少。而且，中小企業是新辦的企業，各項財務會計的「硬信 息」不健全，銀行不能直接獲取借款客戶的可靠信息。因此，銀行對中小企業的了解必須 建立在對企業信用記錄、經營業務等軟信息的了解上，而這些軟信息的獲取成本高昂。所 以，銀行對中小企業的貸款利率遠遠高於大型企業。據中國人民銀行研究局（2005）的調 查，目前商業銀行對中小企業的貸款利率一般在基本利率之上至少上浮 20%，加上登記費、 評估費、公證費、擔保費等，中小企業的融資總成本高達 12%。此外，中小企業很難從正 規的金融渠道獲取貸款，在企業急需資金的情況下，往往以高利率從正規金融系統之外的 民間市場融資，其成本在 20%左右，比大企業的貸款成本高出 1 倍至數倍。
四、如何解決我國中小企業融資難問題
1、建立專門的中小企業信用評估機制 中小企業是我國經濟增長的重要驅動力，但長期以來普遍存在的融資難成為現階段制 約我國中小企業發展的一個重要因素，其主要原因就在於中小企業的信用狀況難以得到金 融機構的認可。當前，隨著中小企業短期融資券的發行，中小企業成功進入債券市場進行 融資，其信用狀況引起市場更廣泛的關注。那麼對於中小企業，在評價其信用狀況時，應 該重點關注哪些要素呢？ 在基本素質方面，與大企業相比，中小企業規模偏小，規章制度有欠規范，部分中小 企業家族式特點明顯，治理結構透明度低。並且，部分中小企業和關聯公司間的往來較為 頻繁，經常存在資金佔用的情況。由於這些情況的存在，在對中小企業基本素質進行評估 時，首先應當關注企業股權狀況及其穩定性和透明度，包括股東背景，高管持股狀況等； 其次，應當關注企業關聯交易和關聯方資金往來，對其形成原因進行詳細分析；第三，關 注企業會計核算的規范性及資金管理模式，對內控措施及其有效性進行分析。另外，對安 全、環保比較敏感的企業應關注可能發生事件對其經營狀況的影響；其他因素，例如企業 的質量保證體系建設、資產安全，包括重要有形資產的保險購置、知識產權保護情況等也 較為重要。 在經營方面，很多中小企業業務專注於某些行業細分領域，通過專業化的經營獲得了 一定的競爭優勢，因此，行業的競爭狀況、企業與上下游產業的關系、議價能力、資金的 結算方式等要素都是評級工作中需要關注的要點。同時，中小企業主營業務的單一性使企 業受外部市場環境影響較大，經營狀況欠穩定。這些特點要求在評級過程中要加強對企業 的供需變化、技術變革及產業政策等方面的變化敏感度，抗風險能力進行相關分析。此外， 部分中小企業下遊客戶集中度高，這也對企業經營的穩定性有所影響。對於具體的企業， 需要關注該企業的主導產品或服務的盈利模式、成本變動趨勢、主要客戶的信用狀況等。 在當前宏觀形勢下，更應關注某些出口導向型企業的客戶及訂單狀況，以准確地預測其未 來的經營狀況。 在財務方面，由於中小企業在財務方面監管力度不強，財務信息質量不高，財務狀況 透明度較差。因此，對中小企業財務狀況進行評估時，不能過分依賴對財務報表的分析， 而要相對多的重視企業外部融資能力及後續資金保障能力；其次，可以關注企業管理層對 運用財務杠桿持何態度，企業財務風險控制措施，企業因擔保、訴訟等或有風險狀況及控 制措施等。 除此之外，在關注中小企業現狀的同時，更應關注其未來發展潛力和成長速度，重點 預測企業未來的經營狀況。未來一個發展時期內，企業通過經營活動獲得的現金流才是償 債能力的重要保障。同時，應及時獲取企業最新信息，以對其信用狀況變動進行評估，反 映企業的真實信用情況。
2、加大對中小企業的政策扶持，促進市場良性發展 目前融資難、貸款難，已經成為制約中小企業發展的瓶頸，亟需破解。在進一步完善 中小企業信用擔保體系的同時，還應積極推動對於中小企業的經營服務創新和體制機制的 創新；要通過科技管理體制的改革、創新科技投入的方式，來推動科技金融的改革創新， 綜合利用政府資助、科技貸款、資本市場、創業投資、發放債券等五種方式加強對於科技 型中小企業的融資支持。指導中小企業提升自身的素質，提高實力和信譽度，讓銀行願意 提供貸款。
3、對銀行改進監管，促進小企業業務的發展 一是加強對銀行業貸款集中度考核，督促其轉變盲目壘大戶的觀念。二是建立符合小 企業貸款特點的貸款分類，不良貸款問責考核等差別化的體系，為銀行業開展小企業貸款 業務進行正確的引導、激勵和導向。三是完善小企業貸款的統計制度，統一小企業的標准。 四是根據小企業貸款特點研究制定差別化的貸款政策，鼓勵銀行業貸款機構制度創新和機 制創新。五是加強法規研究和創新，適當放寬和取消小企業信用貸款的限制，引導銀行業 金融機構更加註重對第一環節來源的把握。
4、推進創業板市場建設，讓中小企業 推出創業板，一是能夠使一部分最優秀的創業企業群體通過發行上市獲得直接融資； 二是能夠通過提供退出機制，極大地帶動創業投資、私募股權投資等對更廣大中小企業的 投入；三是通過資本市場示範效應，激發更多的中小企業進行股份制改造，提升公司治理 與規范運作，降低風險級別，從而帶動銀行及其他信貸、擔保機構以及地方政府等加大對 中小企業的支持。因此，創業板是構建中小企業金融支持體系的關鍵環節，有助於從根本 上彌補中小企業融資機制方面的「短板」。

參考文獻

《國內中小企業融資現狀及其解決對策》 陳曉紅、楊懷東《中小企業集群融資》經濟科學出版社 2008 年版 張航 劉艷妮《如何打通中小企業融資渠道》國際金融報 2005 年 03 月 14 日 第四版 中國財經網 中國工商時報

⑨ 鼓勵發展民營經濟的具體措施有哪些

推進全民創業，大力發展民營中小企業：

（一）推進全民創業。加強政府引導，充分調動群眾辦企業的積極性，形成千軍萬馬、千家萬戶創新創業的態勢。對企業下崗職工、大中專畢業生、轉業軍人、外出務工人員返鄉創辦或領辦民營中小企業的，可按國家規定享受減免稅優惠政策。

對吸納失業人員再就業的中小民營企業和個體工商戶，以及失業人員從事個體經營的，其稅費、小額貸款擔保、社會保險和崗位補貼等，執行國家對下崗職工的有關優惠政策。

鼓勵具備條件的個體工商戶轉化升級為微型企業，引導規模較大的個體工商戶轉化升級為中小民營企業，實現集約發展，增強吸納就業能力。建立農民工返鄉創業綠色通道，為項目推進、群眾創業創造寬松、便捷的市場准入環境。

（二）放寬創業條件。鼓勵各類資本在我市投資、參（控）股發展民營企業。降低門檻，放寬注冊資本限制，注冊資本達到3萬元以上即可申請登記為有限責任公司；貨幣出資可降至注冊資本的30%。

對注冊資本在50萬元以上新設立的公司（除一人有限責任公司外），可實行注冊資本分期到位制，首期實繳的注冊資本可降至注冊資本額的20%（不低於3萬元），其餘注冊資本可在2年內分期到位。

(9)鼓勵社會儲蓄轉化為股權投資擴展閱讀：

民營經濟作用：

改革開放以來，民營經濟在我國經濟結構中所佔的比重逐步擴大，開始發揮越來越廣泛的作用。

(1)民營經濟的發展有利於企業產權多元化和產權明晰，從而有利於政企分開、所有權與經營權分離。

(2)民營經濟的運行機制最接近於市場經濟的運作機制，價值規律、供求規律、競爭規律在民營經濟中體現得最充分，因而民營經濟對國有經濟的改革具有一定的借鑒作用。

(3)民營經濟的發展有利於增加供給、提高人民生活水平和生活質量。

(4)民營經濟具有相對分散、規模小、易吸納勞動力的特點，有利於增加社會就業。

(5)民營經濟有助於調動多種積極性。由於生產資料的所有制形式和經營特點不同於傳統的經濟形式，所以能夠充分調動所有者、經營者和廣大職工的積極性。

(6)民營經濟的發展過程中，培養和造就了能夠適應市場經濟規律運作的經營、管理人才。