债券税前到期收益率怎么计算

⑴ 债券中的税前到期收益率和税后到期收益率分别是什么意思

债券到期收益就是债券利息，而利息收入需纳税，所以有税前到期收益率和税后到期收益率之分。

⑵ 附息债券的到期收益率如何计算请大家帮忙列出计算公式

不计算复利的情况下：
年收益率=(100-95+100*0.08*4)/100/4=9.25%
相当于5/4/100+8%=9.25%

⑶ 如何计算债券的到期收益率

你好，债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也称内部报酬率。

P：债券价格；

C：现金流金额；

y：到期收益率；

T：债券期限；

t：现金流到达时间。

⑷ 税前资本成本中的到期收益率怎么试

税前债务资本成本的估计方法:
1.到期收益率法：P（1-F)=利息×（P/A，i,n)+本金×（P/F，i，n)，求i。F是发行费率
2.可比公司法：同行业、类似商业模式的上市债券，规模、负债比率和财务状况类似。
3.风险调整法：债务资本成本=政府债券市场回报率+企业的信用风险补偿率
信用级别与本公司相同的上市公司债券，计算其到期收益率；计算与上市公司债券同期的长期政府债券到期收益率（非票面利率）；计算上述俩到期收益率的差额，即信用风险补偿率，求均值。
4.财务比率法：根据财务比率确定公司的信用级别，再用风险调整法估计。
税后债务成本=税前债务成本×（1-所得税税率）

普通股资本成本的估计
（一）资本资产定价模型Ks=Rf+β×（Rm-Rf)
无风险报酬率为，一般选择长期政府债券的名义到期收益率
β的时间长度取决于看公司风险是否有重大变化。同时，只有在经营杠杆、财务杠杆和收益的周期性无显著变化时，才能用历史的β值估计股权成本。
市场风险溢价（Rm-Rf)的估计一般用几何平均法。Rm为市场平均收益率
(二）股利增长模型
Ks=D1/P0+g ,D1预计下年现金股利额，P0普通股当前市价，g股利的年增长率
估计平均增长率的三个方法：1.历史增长率(一般用几何平均），2.可持续增长率（=留存收益率×期初权益预期净利率；3.证券分析师的预测（平均增长率或直接计算股权成本）。
（三）债券收益率鞥先调整模型
Ks=Kdt+RPc,(税后债务成本+风险溢价），风险溢价一般为3%-5%。

考虑发行费用时，普通股资本成本Ks=D1/P0(1-F)+g
留存收益资本成本与普通股类似，但无需考虑筹资费用。

优先股资本成本Kp=Dp/Pp(1-F)，与普通股计算类似，但g=0，注意股利率若不为年利率，可以先计算期利率，再转化为年有效。

加权平均资本成本计算，三种权重依据：账面价值权重（管理用报表）、实际市场价值权重、目标资本结构权重。

⑸ 债券到期收益率如何计算